GOLDMAN SACHS VARANTLARI BORSA İSTANBUL'DA!

İş Birliğiyle

İletişim

444 6 096

varantdestek@unlumenkul.com

Goldman Sachs Varantları

Sözleşme ve Yetkilendirme

Goldman Sachs International (İhraççı) ve ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. arasında Varantlar & Sertifikalara İlişkin Temsilcilik, Ana Aracılık ve Piyasa Yapıcılığı Sözleşmesi imzalanmış olup, Goldman Sachs International (İhraççı) Şirketimiz ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş.’yi Sermaye Piyasası Kurulu’nun VII-128.3 sayılı Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları Tebliği’nin 13. maddesi uyarınca Varant&Sertifikalar için Piyasa Yapıcı olarak tayin etmiştir. Söz konusu sözleşme çerçevesinde Şirketimiz ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. Goldman Sachs International tarafından ihraç edilecek Varant&Sertifikalar için Yatırım Kuruluşu ve Piyasa Yapıcı olarak faaliyet gösterecektir.

İzahname ve Satış Yöntemi

Goldman Sachs International tarafından ihraç edilecek Ünlü Menkul Değerler A.Ş tarafından piyasa yapıcılığı yürütülecek Varant&Sertifikalar için düzenlenen İzahnamenin Sermaye Piyasası Kurulu onayı sonrası her bir tertip bazında ihraç edilecek Varantlar Borsa İstanbul’un Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı’nda Borsa’da satış yöntemi çerçevesinde halka arz edilecektir.

Varantlarda talep toplama yöntemi ile bir halka arz gerçekleştirilmeyecektir. İhraççı Bilgi Dokümanı tahtında yapılacak Varant ihraçlarında, fiyat hesaplamaları ve kotasyonlar GSI tarafından sağlanacak ve Ünlü Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla Borsa İstanbul’a iletilecektir

Varantlar Borsa İstanbul Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı’nda işlem görecektir. Halka arz borsada satış yöntemi ile gerçekleşeceğinden dolayı, yatırımcılar emir iletimine aracılık veya işlem aracılığına yetkili herhangi bir yatırım kuruluşu vasıtasıyla Borsa İstanbul’da gerçekleştirilecek alım işlemi ile halka arza katılabilir. Aracı Kurumların müşterileriyle varantlara ilişkin herhangi bir işlem gerçekleştirmeden ve sözleşme imzalamadan önce varantların işleyiş esaslarını ve getirdiği hak ve yükümlülükler ile söz konusu işlemlerin risklerini açıklayan ve içeriği Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği’nce belirlenen “Varant ve Varant Benzeri Sermaye Piyasası Araçları Risk Bildirim Formu”nu kullanmaları ve söz konusu formu müşterilerine vermeleri zorunludur. Varant yatırımcılarının söz konusu formu okuyup anlamış olmaları ve ilgili formda belirtilen hususları göz önüne alarak işlem yapmaları gerekmektedir.

Varant ve Varant Benzeri Sermaye Piyasası Araçları Risk Bildirim Formu’na erişmek için tıklayınız.

Fiyat İlanı

Her bir tertip için Varant başına ilk satış fiyatı, Borsa İstanbul’da satıştan bir gün önce İhraççının www.goldmansachs.com.tr adresli ve ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş.’nin https://www.unlumenkul.com adresli internet sitesinde ve ayrıca Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (www.kap.org.tr) ilan edilecektir. Varantların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren alım ve satım fiyatları değişiklik gösterebilir.

Varant Nedir?

Varantlar yatırımcıya, dayanak varlığı önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte alma ya da satma hakkı veren ve bu hakkın nakit uzlaşı ile kullanıldığı menkul kıymet niteliğindeki sermaye piyasası araçlarıdır.

Detaylı bilgi almak için varantdestek@unlumenkul.com e-posta adresinden veya 444 6096 numaralı varant destek hattımız üzerinden bizimle iletişime geçebilirsiniz.

ALIM VARANTI

Alım Varantlarında yatırımcılar vade sonunda Dayanak Varlığın/Göstergenin Uzlaşı Fiyatının İşleme Koyma Fiyatından yüksek olduğu ölçüde orantısız bir iştiraki temsil eden nakit bir tutarı herhangi bir bildirime gerek duyulmadan alacaktır. Fakat Dayanak Varlığın/Göstergenin vade sonundaki Uzlaşı Fiyatı İşleme Koyma Fiyatına eşit veya bu fiyattan daha düşükse, Varantları ellerinde bulunduran yatırımcılar yatırımlarından herhangi bir getiri elde edemeyeceklerdir.

Vade sonunda Varantların karda, zararda ve başa baş olma durumu ise aşağıdaki gibidir:

Dayanak Varlık/Gösterge Vade sonu Uzlaşı Fiyatı > İşleme Koyma Fiyatı → Karda
Dayanak Varlık/Gösterge Vade sonu Uzlaşı Fiyatı = İşleme Koyma Fiyatı → Başa baş
Dayanak Varlık/Gösterge Vade sonu Uzlaşı Fiyatı < İşleme Koyma Fiyatı → Zararda

Alım Varantlarında vade sonunda Varantın karda olma durumunda Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı ile İşleme Koyma Fiyatı arasındaki fark nakdi olarak varant sahibine ödenir. Eğer Varant zararda veya başa baş ise herhangi bir ödeme yapılmaz ve Varant değersiz olarak itfa olur.

SATIM VARANTI

Satım Varantlarında yatırımcılar vade sonunda Dayanak Varlığın/Göstergenin Uzlaşı Fiyatının İşleme Koyma Fiyatından düşük olduğu ölçüde orantısız bir iştiraki temsil eden nakit bir tutarı herhangi bir bildirime gerek duyulmadan alacaktır. Fakat Dayanak Varlığın/Göstergenin vade sonundaki gösterge Uzlaşı Fiyatı İşleme Koyma Fiyatına eşit veya bu fiyattan daha yüksekse, Varantları ellerinde bulunduran yatırımcılar yatırımlarından herhangi bir getiri elde edemeyeceklerdir.

Vade sonunda Varantların karda, zararda ve başa baş olma durumu:

Dayanak Varlık/Gösterge Vade sonu Uzlaşı Fiyatı < İşleme Koyma Fiyatı → Karda
Dayanak Varlık/Gösterge Vade sonu Uzlaşı Fiyatı = İşleme Koyma Fiyatı → Başa baş
Dayanak Varlık/Gösterge Vade sonu Uzlaşı Fiyatı > İşleme Koyma Fiyatı → Zararda

Satım Varantlarında vade sonunda Varantın karda olma durumunda İşleme Koyma Fiyatı ile Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı fiyatı arasındaki fark nakdi olarak Varant sahibine ödenir. Eğer Varant zararda veya başa baş ise herhangi bir ödeme yapılmaz ve Varant değersiz olarak itfa olur.

Varant İtfa Fiyatları ve Nakit Uzlaşı

1) Yurtiçi Paylara Dayalı olarak ihraç edilen varantların itfa fiyatları

Borsa İstanbul tarafından belirlenen Vade Sonu Dayanak Varlık Uzlaşı fiyatı dikkate alınarak yapılır.

Alım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (Vade Sonu Dayanak Varlık Uzlaşı Fiyatı – İşleme Koyma Fiyatı) x Katsayı
Satım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (İşleme Koyma Fiyatı- Vade Sonu Dayanak Varlık Uzlaşı Fiyatı) x Katsayı

2) Yurtiçi Endekslere dayalı (BIST30 ve BIST Banka Endeksi) olarak ihraç edilen varantların itfa fiyatları

Borsa İstanbul tarafından belirlenen vade sonu dayanak Gösterge kapanış değeri dikkate alınarak yapılır.

Alım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (Vade Sonu Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı – İşleme Koyma Fiyatı) x Katsayı
Satım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (İşleme Koyma Fiyatı- Vade Sonu Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı) x Katsayı

3) Yurtdışı Endekslere dayalı (S&P500 / DAX / EURO STOXX50 / NASDAQ-100 /Dow Jones Industrial Average Endeksleri) olarak ihraç edilen itfa fiyatları

ilgili ülkelerin Borsa’ları tarafından açıklanan endeks kapanış değerleri ile hesaplanacak ve söz konusu değerlerin TL çevrilmesinde Kullanım (İşleme Koyma) Tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından Türkiye saatiyle saat 15.30 itibarıyla açıklanan gösterge niteliğindeki Döviz Alış Kuru kullanılacaktır.

Alım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (Vade Sonu Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı- İşleme Koyma Fiyatı) x Katsayı x Döviz Kuru
Satım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (İşleme Koyma Fiyatı - Vade Sonu Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı) x Katsayı x Döviz Kuru

4) Uluslararası borsalarda işlem gören paylara dayalı olarak ihraç edilen varantların itfa fiyatları

Söz konusu payların işlem gördüğü Borsa’lar tarafından açıklanan kapanış değerleri ile hesaplanacak ve söz konusu değerlerin TL çevrilmesinde Kullanım (İşleme Koyma) Tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından Türkiye saatiyle saat 15.30 itibarıyla açıklanan gösterge niteliğindeki Döviz Alış Kuru kullanılacaktır.

Alım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (Vade Sonu Dayanak Varlık Uzlaşı Fiyatı- İşleme Koyma Fiyatı) x Katsayı x Döviz Kuru
Satım Varantları – Nakit Uzlaşı Tutarı: (İşleme Koyma Fiyatı – Vade Sonu Dayanak Varlık Uzlaşı Fiyatı) x Katsayı x Döviz Kuru

Yukarıda yer alan açıklamalar ile ilgili detaylı bilgiler Sermaye Piyasası Aracı Notu’nda yer alan “4.1.13 nolu Yatırım kuruluşu varantları/sertifikalarında getirinin nasıl gerçekleşeceği ve nasıl hesaplandığı, ödeme veya teslimin nasıl yapılacağı hakkında bilgi” maddesinde yer almaktadır.

Goldman Sachs International (İhraççı) tarafından ihraç edilecek ve piyasa yapıcılığı ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş tarafından yürütülecek olan Varantlara ilişkin tüm detaylı bilgi/açıklamalar için tıklayınız.