Borsa endeksleri, ekonomik performansın ve piyasa trendlerinin nabzını tutan temel göstergelerdir. Endeksler, yatırımcılara ve analistlere piyasaların genel durumuyla belirli sektörlerin performansı hakkında değerli bilgiler sunar.
Bu noktada önemli göstergelerden biri olan MSCI Endeksi ve onunla bağlantılı MSCI Turkey Endeksi, Türkiye ve global piyasaların anlaşılması açısından önemli rol oynar.
Gelin, bu endekslerin ne olduğuna, nasıl hesaplandığına ve yatırımcılar için neden önemli olduklarına birlikte göz atalım.
MSCI Endeksi, dünya çapında hisse senedi piyasalarını kapsayan ve Morgan Stanley Capital International tarafından oluşturulan bir dizi uluslararası endekstir. Çeşitli ülke ve bölgelerde faaliyet gösteren şirketlerin performansını izleyerek yatırımcılara küresel ve bölgesel piyasa trendleri hakkında değerli bilgiler sunar.
Hem yatırım fonları hem de bireysel yatırımcılar için dünya genelindeki piyasa hareketlerine uyum sağlama konusunda önem taşıyan MSCI endeksi, portföy çeşitliliği yaratmak açısından vazgeçilmez araçlardan biridir. Geniş coğrafi ve sektörel kapsama alanına sahip olan endeks, global ekonomideki değişimleri ve gelişmeleri yansıtma konusunda benzersiz bir perspektif sağlar.
Büyük, orta ve küçük ölçekli şirketlerin dahil edildiği MSCI endeksleri, söz konusu şirketlerin piyasa değerleri ile likiditelerini dikkate alarak ağırlıklandırılmış hesaplama yöntemi kullanır. Bu yöntem sayesinde yatırımcılara, ilgi duydukları piyasalar hakkında ayrıntılı bir görünüm sunar.
Özellikle farklı piyasa koşullarında nasıl performans gösterdiklerini görmek isteyen yatırımcılar için özel anlam taşıyan MSCI endeksleri, çeşitli pazarların dinamikleriyle potansiyel yatırım fırsatlarını gösterebilir. Yatırımcıların stratejilerini ve portföy yapılarını belirlemede, global ekonomik koşulları anlamalarında ve risk yönetiminde önemli rol oynar.
Türkiye'de borsada işlem gören, piyasa değeri ve likidite bakımından öne çıkan en büyük şirketleri içeren MSCI Turkey endeksi, Türkiye'nin ekonomik durumu ve hisse senedi piyasasının genel sağlığı hakkında geniş perspektif sunar.
Bu açıdan bakıldığında endeks hem yerel hem de uluslararası yatırımcılar için değerli bir rehber görevi görür. Özellikle Türkiye pazarına yoğunlaşan yatırımcılar için yatırım kararlarını şekillendirmede hayati öneme sahiptir.
Endeks, Türkiye ekonomisinin performansını objektif şekilde yansıtarak yatırımcılara ekonominin mevcut durumu ile potansiyel yatırım fırsatları hakkında derinlemesine bilgi sağlar. Başka bir deyişle ülke piyasasının dinamiklerini anlamak isteyen yatırımcılar için vazgeçilmez kaynaklardan biridir.
MSCI, "Morgan Stanley Capital International" ifadesinin kısaltmasıdır. Şirket, global finans piyasaları için endeksler, portföy analiz araçları gibi hizmetleri sunma konusunda önde gelen Amerikan finansal hizmetler sağlayıcısıdır.
MSCI'nin en bilinen ürünleri arasında dünya çapındaki borsa endeksleri yer alır. Söz konusu endeksler, uluslararası yatırımcılara ve finans profesyonellerine, çeşitli ülke ve bölgelerdeki şirketlerin borsa performansını izleme ve değerlendirme imkânı sunarak global finansal piyasalarda önemli rol oynar. Bu yönüyle yatırım kararları için gerekli veri ve analitik araçları sağlayarak finansal piyasaların daha erişilebilir olmasına katkıda bulunur.
MSCI Turkey Endeksi, Türk Hava Yolları, Pegasus, Tav Havalimanları, Alarko Holding, Koç Holding, Sabancı Holding, Doğan Holding gibi çeşitli sektörlerden gelen büyük şirketleri içerir. Ayrıca Akbank, Yapı Kredi Bankası, İş Bankası gibi finans sektörünün önde gelen isimleri ile Turkcell, Ford Otosan, Tüpraş gibi telekomünikasyon, otomotiv ve enerji sektörlerinin büyük oyuncuları da endekste yer alır.
Borsa İstanbul'un gözde şirketlerinin MSCI Endeksi kapsamında olduğunu söylemek mümkündür. Endeks kapsamında toplam 70 şirket bulunur. Bu şirketler aşağıdaki gibidir:
Borsa yatırım fonları (ETF), hisse senetleri gibi borsada işlem gören yatırım araçlarıdır. Genellikle belirli bir endeksi, emtia grubunu veya varlık sınıfını takip eden bu yatırım araçları, yatırımcılara endeks veya varlık sınıfının genel performansına kolayca yatırım yapma imkânı sunar.
ETF'ler genellikle Borsa İstanbul üzerinde işlem görerek çeşitli sektörlerdeki hisse senetlerini, emtiaları veya hatta yabancı borsa endekslerini takip edebilir. Genelde düşük işlem maliyetleri ve yüksek likidite avantajları sunan bu finansal enstrümanlar, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için çekici seçenekler arasında yer alır.
MSCI Turkey ETF endeksi, ülkemizdeki şirketlerin performansına yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için bir araç sağlar. Hisse senetlerine doğrudan yatırım yapmak yerine, bu şirketlerin bir koleksiyonuna dolaylı yatırım yapma imkânı sunar.
Yatırımcılar, tek bir işlemle Türkiye borsasındaki bir dizi şirkete yayılmış şekilde yatırım yapabilirler. Böylece risk yönetimi için portföylerini çeşitlendirme olanağı bulurlar.
ETF alımı, hisse senedi gibi borsada işlem gören bir menkul kıymet olarak gerçekleştirilir. Yatırımcılar, seçtikleri bir aracı kurum aracılığıyla Borsa İstanbul'da ETF alım-satım işlemleri yapabilirler.
İşlem yapmak isteyen yatırımcıların öncelikle yatırım hesabı açmaları ve hesabı fonlamaları gerekir. Daha sonra aracı kurumun online işlem platformu üzerinden ya da doğrudan aracı kurumla iletişime geçerek istedikleri ETF'yi seçip alım-satım emri verebilirler.
ETF'ler temsil ettikleri endeks veya varlık sınıfının genel performansını yansıttıkları için yatırımcılara, belirli pazar segmentine kolay şekilde maruz kalma imkânı sunar.
Örneğin, bir endeksi takip eden ETF, o endekse dahil olan tüm hisse senetlerine tek işlemle yatırım yapmayı mümkün kılar. Bu da yatırımcılara, bireysel hisse seçimi yapmadan geniş pazar segmentine yayılan yatırım yapma fırsatı verir.
Aynı durum MSCI Turkey için de geçerlidir. MSCI Turkey ETF, Türkiye'deki büyük ve orta ölçekli şirketlerin hisse senetlerini kapsayan bir endeksi takip eder. Bu sayede yatırımcılar, piyasalara kolay ve hızlı bir şekilde erişim sağlayarak yatırımlarını yapabilirler.
ETF'lerin pek çok avantajı mevcuttur. Aşağıda bu finansal enstrümanın vadettiği başlıca avantajları bulabilirsiniz:
Tüm bu avantajlar ETF'leri hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için popüler bir seçenek haline getirir.