TAV Havalimanları, 3Ç24'te 499 milyon EUR ciro açıklayarak yıllık bazda %18, çeyreklik bazda %21 artış kaydetti. Ciro, piyasa tahminlerine paralel olarak gerçekleşirken FAVÖK 196 milyon EUR ile yıllık %12, çeyreklik %52 artış gösterdi. Net kâr ise 104 milyon EUR seviyesinde açıklanarak yıllık %44 düşüş kaydetti, ancak çeyreklik bazda %44 artış yaşandı. Geçen yılın yüksek baz etkisi bu düşüşte önemli bir faktör oldu.
3Ç24'te TAV'ın gelir artışına en büyük katkıyı Paris Lounge Network'ün konsolidasyonu, yolcu trafiğindeki %6'lık artış ve fiyat artışları sağladı. Gürcistan ve Tunus operasyonları yıllık bazda güçlü büyüme kaydederken, İzmir, Ankara ve Gürcistan FAVÖK'ünde düşüşler gözlendi. Şirketin net borcu, 125 milyon EUR azalarak 1,6 milyar EUR seviyesine geriledi.
Yönetim, 2024 yılı için 1.500-1.570 milyon EUR gelir, 100-110 milyon toplam yolcu ve 430-490 milyon EUR FAVÖK beklentilerini korudu. Ayrıca 260-300 milyon EUR yatırım harcaması ve net borç/FAVÖK oranının 3,5-4,5x seviyelerinde gerçekleşmesini hedefliyor. TAV Havalimanları'nın turizmdeki yüksek büyümeden faydalanarak istikrarlı bir performans sergilemesi ve yatırım döngüsünün sonuna yaklaşması, olumlu değerlendirilmeye devam ediyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Kardemir hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Kardemir için 12 aylık hedef fiyat %19 artırılarak 48,0 TL/pay seviyesine yükseltildi. Buna karşın, güçlü hisse performansının ardından öneri “AL”dan “Tut”a çekildi. Revize hedef fiyat yaklaşık %14 yükseliş potansiyeline işaret etse de bu oran banka dışı kapsam evrenindeki ortalama yükseliş potansiyelinin altında kalıyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Erdemir hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Erdemir için “Tut” tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat %13 artışla 35,0 TL/hisse seviyesine yükseltildi. Ancak hedef fiyat revizyonuna rağmen hissede öngörülen yükseliş potansiyelinin yalnızca %4 seviyesinde kalması, daha olumlu bir tavsiyeyi şu aşamada desteklemiyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Petkim hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Petkim için “Tut” tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat 16,9 TL/hisse seviyesine yükseltildi. Raporda, son bölgesel bozulmanın petrokimya sektöründe yakın vadeli görünümü belirgin şekilde iyileştirdiği, ithal ürün arzını sıkılaştırdığı ve Türkiye açısından kritik bazı ürün zincirlerinde fiyatlamayı desteklediği vurgulanıyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Aygaz hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Aygaz için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise %27 artırılarak 342 TL/hisse seviyesine çıkarıldı. Bu hedef, mevcut fiyatlara göre yaklaşık %47 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Tüpraş (TUPRS) hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Tüpraş için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise hisse başına 330 TL olarak güncellendi. Bu hedef, mevcut seviyelere göre yaklaşık %34 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Garanti Bankası’nın Romanya’daki yüzde 100 hissesini 591 milyon Euro bedelle Raiffeisen Bank’a devretme kararı, yalnızca iki banka açısından değil, bölgesel bankacılık dengeleri açısından da dikkat çeken bir gelişme olarak öne çıkıyor. Düzenleyici kurum onaylarının ardından tamamlanması beklenen işlem, Garanti’nin uluslararası yapılanmasında stratejik bir sadeleşmeye işaret ederken, Raiffeisen tarafında ise ölçek büyütmeye dayalı yeni bir atılımın habercisi olarak değerlendiriliyor.
