Logo Yazılım 4Ç23'te piyasa beklentilerinin altında 13m TL net kâr açıkladı. Açıklanan net kâr rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %79, bir önceki çeyrek rakamının ise %89 altında.
Şirketin satış gelirleri 4Ç23'te yıllık bazda %77 artarak 922m TL oldu. FAVÖK rakamı ise 4Ç23'te geçen yılın aynı dönemine göre %5 düşüşle 94m TL olarak gerçekleşti. Çeyrek bazında ise %44 gerileme gösterdi. Yılın bu çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 8.8 puan daralma göstererek %10.2 oldu.
Enflasyona göre düzeltilmiş rakamlar, %15 gelir artışını, %25 FAVÖK artışını ve 200 baz puanlık marj artışını gösteriyor, 390m TL parasal kayıp nedeniyle net kâr %70 düşük seviyede.
Şirketin 2024 yılı itibariyle, Türkiye'de IAS29'a göre düzeltilmiş muhasebe ilkelerine dayanarak faturalı gelirlerde %30, IFRS gelirlerinde %34, FAVÖK’te %15 büyüme ve %25 EBITDA marjı artışı bekliyor. Eski muhasebe standartlarına göre Logo, faturalı gelirlerde %105, IFRS gelirlerinde %107, EBITDA'da %73 büyüme ve %22 EBITDA marjı bekliyor. Ayrıca Romanya'daki Total Soft için Logo, %11 EUR tabanlı gelir büyümesi ve %24 EBITDA marjı beklentisi içinde.
Şirket beklentileri her ne kadar daha iyi bir operasyonel performansı önerse de zayıf dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından hisse fiyatında zayıflık bekleniyor.
Diğer Haberlere de Göz AtınÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Kardemir hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Kardemir için 12 aylık hedef fiyat %19 artırılarak 48,0 TL/pay seviyesine yükseltildi. Buna karşın, güçlü hisse performansının ardından öneri “AL”dan “Tut”a çekildi. Revize hedef fiyat yaklaşık %14 yükseliş potansiyeline işaret etse de bu oran banka dışı kapsam evrenindeki ortalama yükseliş potansiyelinin altında kalıyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Erdemir hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Erdemir için “Tut” tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat %13 artışla 35,0 TL/hisse seviyesine yükseltildi. Ancak hedef fiyat revizyonuna rağmen hissede öngörülen yükseliş potansiyelinin yalnızca %4 seviyesinde kalması, daha olumlu bir tavsiyeyi şu aşamada desteklemiyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Petkim hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Petkim için “Tut” tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat 16,9 TL/hisse seviyesine yükseltildi. Raporda, son bölgesel bozulmanın petrokimya sektöründe yakın vadeli görünümü belirgin şekilde iyileştirdiği, ithal ürün arzını sıkılaştırdığı ve Türkiye açısından kritik bazı ürün zincirlerinde fiyatlamayı desteklediği vurgulanıyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Aygaz hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Aygaz için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise %27 artırılarak 342 TL/hisse seviyesine çıkarıldı. Bu hedef, mevcut fiyatlara göre yaklaşık %47 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Tüpraş (TUPRS) hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Tüpraş için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise hisse başına 330 TL olarak güncellendi. Bu hedef, mevcut seviyelere göre yaklaşık %34 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Garanti Bankası’nın Romanya’daki yüzde 100 hissesini 591 milyon Euro bedelle Raiffeisen Bank’a devretme kararı, yalnızca iki banka açısından değil, bölgesel bankacılık dengeleri açısından da dikkat çeken bir gelişme olarak öne çıkıyor. Düzenleyici kurum onaylarının ardından tamamlanması beklenen işlem, Garanti’nin uluslararası yapılanmasında stratejik bir sadeleşmeye işaret ederken, Raiffeisen tarafında ise ölçek büyütmeye dayalı yeni bir atılımın habercisi olarak değerlendiriliyor.
