Yapı Kredi Bankası (YKBNK), 2025 üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde güçlü sonuçlar açıkladı. Banka, 3Ç25’te 15,062 milyon TL net kâr elde etti:
Bu performans, şu ana kadar bilançosunu açıklayan bankalar arasında en güçlü yıllık kâr artışını işaret ediyor. Beklentilerin üzerinde gelen sonuçlarda net faiz gelirlerindeki artış, komisyon gelirlerindeki güçlü seyir ve düşük kredi karşılıkları belirleyici oldu.
Yapı Kredi Bankası’nın net faiz marjı (NFM) 3Ç25’te çeyreklik 60 baz puanlık artış gösterdi. Bu toparlanmada;
Bankanın net faiz gelirleri, swap maliyetlerindeki sınırlı artışa rağmen çeyrek boyunca güçlü kalmayı sürdürdü. TL kredi büyümesi ortalamanın üzerinde gerçekleşirken, vadesiz mevduatlarda hafif pazar payı kaybı dikkat çekti.
Ücret ve komisyon gelirleri 3Ç25’te artış eğilimini korudu ancak büyüme hızında yavaşlama gözlendi. Bu durum, önceki çeyreklerdeki yüksek baz etkisine ve artan regülasyon kaynaklı sınırlamalara bağlanıyor. Yine de dijital bankacılık ve kart gelirlerindeki güçlü performans toplam gelirler içinde payını korudu. Bankanın ücret ve komisyon gelirleri, net faiz gelirleriyle birlikte kârlılığı destekleyen temel kalemlerden biri olmaya devam etti.
Kredi riski maliyeti çeyrek boyunca sabit seyir izledi. Bu durum, bankanın temkinli risk yönetimi yaklaşımını ve portföy kalitesindeki istikrarı ortaya koyuyor.
Takipteki alacak oranı (TGA) düşük seviyelerde kalırken kredi karşılıklarındaki olumlu sürpriz bilanço kalitesine güçlü katkı sağladı. 2025 yılı için banka, orta %20’ler seviyesinde maddi özkaynak kârlılığı hedefini korudu.
Ortalama maddi özkaynak kârlılığı (ROTE) 3Ç25’te %23,7’ye yükselerek 6A25’teki %22,4 seviyesinin üzerine çıktı. Bu oran, bankanın bütçe hedefi olan orta %20 bandı ile uyumlu gerçekleşti. Sermaye yeterlilik oranları (SYR) güçlü seyrini korurken kârın yeniden yatırıma yönlendirilmesi bankanın sermaye verimliliğini artırdı.
Yapı Kredi Bankası, 2025T tahminlerine göre 4,8x F/K ve 1,1x F/DD çarpanlarıyla işlem görüyor. Banka için ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, “AL” tavsiyesini ve 52,3 TL hedef fiyat ile koruyor.
Sonuçlar, güçlü özkaynak kârlılığına paralel olarak piyasa tarafından hafif pozitif algılanabilir. Banka, finansal sonuçların ardından İstanbul saatiyle 16.00’da yatırımcı telekonferansı düzenleyecektir.
Migros Ticaret A.Ş. (MGROS), yatırımcılarını sevindirecek bir temettü avansı kararı açıkladı.
Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. (ENKAI), yatırımcılarını şaşırtan bir temettü avansı kararı açıkladı.
UMREK uyumlu kaynak tespiti raporuna göre projede ortalama 0,89 g/t Au tenörlü 14,9 milyon tonluk tahmini kaynak bulundu.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, Aygaz hisseleri için analizini yayınladı. Aygaz, orta vadede değerleme cazibesi ve temettü odaklı yatırımcıların odağında.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, Tüpraş (TUPRS) hissesi hakkında bir analiz yayınladı.
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO), 2025 yılı ikinci temettü kararını açıkladı.
