Aygaz (AYGAZ), 2025’in üçüncü çeyreğinde operasyonel dayanıklılığını koruyarak güçlü bir performans sergiledi. Şirket, beklentilerin üzerinde net kâr açıklarken, ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi “AL” tavsiyesini korudu ve 12 aylık hedef fiyatını %9 artışla 272 TL’ye yükseltti.
Toplam satış hacmi 608 bin ton seviyesinde gerçekleşti.
EBITDA marjı, 2Ç25’teki %3,1’den %4,7’ye yükselerek son dönemin en güçlü çeyreksel artışını gösterdi. Bu artışta fiyatlama disiplini, gider kontrolü ve mevsimsel talep etkili oldu.
Aygaz’ın Tüpraş’taki payı, özkaynak yöntemi gelirleri üzerinden 3Ç25 performansında önemli rol oynadı. Tüpraş’ın güçlü faaliyet kârı ve temettü potansiyeli, Aygaz’ın gelir tablosuna doğrudan yansıdı.
Net nakit pozisyonu çeyreksel 600 milyon TL artışla 3 milyar TL’ye yükseldi. Bu rakam, şirketin piyasa değerinin yaklaşık %2’sine ve son 12 ay FAVÖK’ünün 1,1 katına denk geliyor. Güçlü nakit seviyesi, 2026 yılı için yüksek temettü kapasitesine işaret ediyor.
Analist raporuna göre Aygaz, yılın son çeyreğine girerken;
Bu nedenle 4Ç25’te kâr rakamlarında sınırlı gerileme olabileceği, ancak genel görünümün pozitif kalacağı öngörülüyor.
Şirket, 2025 yılı için satış hedeflerini yeniden teyit etti:
Bangladeş operasyonları ölçeklenmeye devam ediyor. Kısa vadede katkısı sınırlı kalsa da orta vadede büyüme potansiyeli taşıyan bir alan olarak görülüyor.
Detaylı rapor için göz atabilirsiniz: Aygaz – Araştırma Raporu
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Aygaz hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Aygaz için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise %27 artırılarak 342 TL/hisse seviyesine çıkarıldı. Bu hedef, mevcut fiyatlara göre yaklaşık %47 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Tüpraş (TUPRS) hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Tüpraş için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise hisse başına 330 TL olarak güncellendi. Bu hedef, mevcut seviyelere göre yaklaşık %34 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Garanti Bankası’nın Romanya’daki yüzde 100 hissesini 591 milyon Euro bedelle Raiffeisen Bank’a devretme kararı, yalnızca iki banka açısından değil, bölgesel bankacılık dengeleri açısından da dikkat çeken bir gelişme olarak öne çıkıyor. Düzenleyici kurum onaylarının ardından tamamlanması beklenen işlem, Garanti’nin uluslararası yapılanmasında stratejik bir sadeleşmeye işaret ederken, Raiffeisen tarafında ise ölçek büyütmeye dayalı yeni bir atılımın habercisi olarak değerlendiriliyor.
Türkiye bankacılık sektörüne ilişkin haftalık veriler, kredi büyümesinden döviz mevduatlarına, KKM’den çıkış eğiliminden bankaların yabancı para pozisyonlarına kadar birçok başlıkta önemli sinyaller veriyor. 19 Mart itibarıyla açıklanan BDDK ve TCMB verileri, sektörde özellikle yabancı para mevduatlar ve kredi dinamikleri tarafında dikkat çekici bir tablo ortaya koydu.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, bankacılık sektörü hakkında analizini yayınladı. Rapora göre 2026’ya yaklaşırken Türk bankacılık sektörü için en kritik konu, fonlama yapılarının kârlılık üzerindeki etkisi olmaya devam ediyor. Faiz indirimlerinin hız kestiği, enflasyonun ise kademeli olarak gerilediği bir makro görünümde bankaların performansı, artık daha çok marj yönetimi ve kredi riski üzerinden şekilleniyor.
Migros Ticaret A.Ş. (MGROS), yatırımcılarını sevindirecek bir temettü avansı kararı açıkladı.
