Türkiye Sigorta, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 5,01 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, yıllık bazda %63 artış, çeyreklik bazda ise %4,1 artış anlamına geliyor.
Şirketin %51,3 seviyesindeki özkaynak kârlılığı (ROE) güçlü seyrini korurken, sonuçlar ÜNLÜ & Co tahmini olan 4,39 milyar TL’nin üzerinde ve piyasa beklentisi olan 4,83 milyar TL’ye paralel gerçekleşti.
(TLm) | 3Ç24 | 2Ç25 | 3Ç25 |
Brüt yazılan primler | 22.170 | 31.277 | 32.456 |
Teknik kâr (yatırım gelirleri hariç) | 88 | 995 | 602 |
Yatırım geliri | 4.504 | 6.971 | 7.327 |
Net kâr | 3.071 | 4.811 | 5.010 |
Özkaynak kârlılığı (ROE) | 54,5% | 55,2% | 51,3% |
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, Türkiye Sigorta’nın 2025 tahminlerine göre 2,41x F/DD çarpanıyla işlem gördüğünü belirtiyor. Yüksek özkaynak kârlılığı (%51) ve sürdürülebilir prim büyümesi dikkate alındığında, bu seviyenin cazip olduğunu değerlendiriyor. Bu doğrultuda Türkiye Sigorta için “Al” tavsiyesi korunuyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Petkim hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Petkim için “Tut” tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat 16,9 TL/hisse seviyesine yükseltildi. Raporda, son bölgesel bozulmanın petrokimya sektöründe yakın vadeli görünümü belirgin şekilde iyileştirdiği, ithal ürün arzını sıkılaştırdığı ve Türkiye açısından kritik bazı ürün zincirlerinde fiyatlamayı desteklediği vurgulanıyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Aygaz hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Aygaz için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise %27 artırılarak 342 TL/hisse seviyesine çıkarıldı. Bu hedef, mevcut fiyatlara göre yaklaşık %47 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Tüpraş (TUPRS) hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Tüpraş için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise hisse başına 330 TL olarak güncellendi. Bu hedef, mevcut seviyelere göre yaklaşık %34 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Garanti Bankası’nın Romanya’daki yüzde 100 hissesini 591 milyon Euro bedelle Raiffeisen Bank’a devretme kararı, yalnızca iki banka açısından değil, bölgesel bankacılık dengeleri açısından da dikkat çeken bir gelişme olarak öne çıkıyor. Düzenleyici kurum onaylarının ardından tamamlanması beklenen işlem, Garanti’nin uluslararası yapılanmasında stratejik bir sadeleşmeye işaret ederken, Raiffeisen tarafında ise ölçek büyütmeye dayalı yeni bir atılımın habercisi olarak değerlendiriliyor.
Türkiye bankacılık sektörüne ilişkin haftalık veriler, kredi büyümesinden döviz mevduatlarına, KKM’den çıkış eğiliminden bankaların yabancı para pozisyonlarına kadar birçok başlıkta önemli sinyaller veriyor. 19 Mart itibarıyla açıklanan BDDK ve TCMB verileri, sektörde özellikle yabancı para mevduatlar ve kredi dinamikleri tarafında dikkat çekici bir tablo ortaya koydu.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, bankacılık sektörü hakkında analizini yayınladı. Rapora göre 2026’ya yaklaşırken Türk bankacılık sektörü için en kritik konu, fonlama yapılarının kârlılık üzerindeki etkisi olmaya devam ediyor. Faiz indirimlerinin hız kestiği, enflasyonun ise kademeli olarak gerilediği bir makro görünümde bankaların performansı, artık daha çok marj yönetimi ve kredi riski üzerinden şekilleniyor.
