Ford Otosan, 2024 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, enflasyon düzeltmesi içeren verilere göre TL106,8 milyar gelir (-%18 y/y), TL7,061 milyon FAVÖK (-%49 y/y) ve TL5,976 milyon net kar (-%43 y/y) elde etti.
Bu sonuçlar, piyasa beklentilerinin altında kaldı ve olumsuz bir piyasa tepkisi bekleniyor. Beklentiler, sırasıyla TL120 milyar gelir, TL8,702 milyon FAVÖK ve TL7,238 milyon net kar seviyelerindeydi.
2Ç24 döneminde Ford Otosan’ın yurt dışı gelirlerinde %11’lik bir düşüş (hacimlerde %7 azalma) ve yurt içi gelirlerinde %34’lük bir düşüş (hacimlerde %23 azalma) yaşandı. FAVÖK marjındaki yıllık bazda 400 baz puanlık düşüşün ana nedenleri arasında zayıf döviz kuru, düşük yurt içi satış performansı, yeni Custom & Courier modellerinin ramp-up sürecinin uzaması ve lansmanlardaki gecikmelerin yüksek stok seviyelerine yol açması yer aldı.
Şirket, 2024 yılı için Türkiye otomotiv pazarı (HCV dahil) beklentisini 1.000-1.100k adede (önceki 800K-900K adet) revize etti. Ancak 2024 yılı yurt içi satış hacmi beklentisini 100-110K adet ve ihracat satış hacmi beklentisini 560-610K adet olarak korudu. 2024 yılı için yatırım harcamaları beklentisi ise EUR900-EUR1.000 milyon olarak belirlendi.
Diğer Haberlere de Göz AtınÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Kardemir hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Kardemir için 12 aylık hedef fiyat %19 artırılarak 48,0 TL/pay seviyesine yükseltildi. Buna karşın, güçlü hisse performansının ardından öneri “AL”dan “Tut”a çekildi. Revize hedef fiyat yaklaşık %14 yükseliş potansiyeline işaret etse de bu oran banka dışı kapsam evrenindeki ortalama yükseliş potansiyelinin altında kalıyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Erdemir hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Erdemir için “Tut” tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat %13 artışla 35,0 TL/hisse seviyesine yükseltildi. Ancak hedef fiyat revizyonuna rağmen hissede öngörülen yükseliş potansiyelinin yalnızca %4 seviyesinde kalması, daha olumlu bir tavsiyeyi şu aşamada desteklemiyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Petkim hisse raporu yayınlandı. Rapora göre, Petkim için “Tut” tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat 16,9 TL/hisse seviyesine yükseltildi. Raporda, son bölgesel bozulmanın petrokimya sektöründe yakın vadeli görünümü belirgin şekilde iyileştirdiği, ithal ürün arzını sıkılaştırdığı ve Türkiye açısından kritik bazı ürün zincirlerinde fiyatlamayı desteklediği vurgulanıyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Aygaz hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Aygaz için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise %27 artırılarak 342 TL/hisse seviyesine çıkarıldı. Bu hedef, mevcut fiyatlara göre yaklaşık %47 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibinin Tüpraş (TUPRS) hisse raporu yayınlandı. Rapora göre Tüpraş için tavsiye “Tut” seviyesinden “AL”a yükseltildi. 12 aylık hedef fiyat ise hisse başına 330 TL olarak güncellendi. Bu hedef, mevcut seviyelere göre yaklaşık %34 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Garanti Bankası’nın Romanya’daki yüzde 100 hissesini 591 milyon Euro bedelle Raiffeisen Bank’a devretme kararı, yalnızca iki banka açısından değil, bölgesel bankacılık dengeleri açısından da dikkat çeken bir gelişme olarak öne çıkıyor. Düzenleyici kurum onaylarının ardından tamamlanması beklenen işlem, Garanti’nin uluslararası yapılanmasında stratejik bir sadeleşmeye işaret ederken, Raiffeisen tarafında ise ölçek büyütmeye dayalı yeni bir atılımın habercisi olarak değerlendiriliyor.
