Aygaz Hisse Analizi: Güçlü Temettü Potansiyeli ve Destekleyici Değerleme (03.11.2025)

Aygaz (AYGAZ), 2025’in üçüncü çeyreğinde operasyonel dayanıklılığını koruyarak güçlü bir performans sergiledi. Şirket, beklentilerin üzerinde net kâr açıklarken, ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi “AL” tavsiyesini korudu ve 12 aylık hedef fiyatını %9 artışla 272 TL’ye yükseltti.

Güçlü Operasyonel Görünüm

Toplam satış hacmi 608 bin ton seviyesinde gerçekleşti.

EBITDA marjı, 2Ç25’teki %3,1’den %4,7’ye yükselerek son dönemin en güçlü çeyreksel artışını gösterdi. Bu artışta fiyatlama disiplini, gider kontrolü ve mevsimsel talep etkili oldu.

Tüpraş Katkısı ve Bilanço Gücü

Aygaz’ın Tüpraş’taki payı, özkaynak yöntemi gelirleri üzerinden 3Ç25 performansında önemli rol oynadı. Tüpraş’ın güçlü faaliyet kârı ve temettü potansiyeli, Aygaz’ın gelir tablosuna doğrudan yansıdı.

Net nakit pozisyonu çeyreksel 600 milyon TL artışla 3 milyar TL’ye yükseldi. Bu rakam, şirketin piyasa değerinin yaklaşık %2’sine ve son 12 ay FAVÖK’ünün 1,1 katına denk geliyor. Güçlü nakit seviyesi, 2026 yılı için yüksek temettü kapasitesine işaret ediyor.

4Ç25 Beklentileri: Mevsimsellik ve Tek Seferlik Gelir

Analist raporuna göre Aygaz, yılın son çeyreğine girerken;

Bu nedenle 4Ç25’te kâr rakamlarında sınırlı gerileme olabileceği, ancak genel görünümün pozitif kalacağı öngörülüyor.

2025 Satış ve Hacim Beklentileri Korundu

Şirket, 2025 yılı için satış hedeflerini yeniden teyit etti:

Bangladeş operasyonları ölçeklenmeye devam ediyor. Kısa vadede katkısı sınırlı kalsa da orta vadede büyüme potansiyeli taşıyan bir alan olarak görülüyor.

Detaylı rapor için göz atabilirsiniz: Aygaz – Araştırma Raporu

Diğer Haberlere de Göz Atın

Tüpraş (TUPRS) Hisse Analizi: Güçlü Marjlar, Sağlam Bilanço ve Yukarı Revize Edilen Hedef (03.11.2025)

ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, Tüpraş (TUPRS) hissesi hakkında bir analiz yayınladı.

Devamını Okuyun

Ford Otosan (FROTO) Ne Kadar Temettü Ödeyecek? FROTO Temettü 2025

Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO), 2025 yılı ikinci temettü kararını açıkladı.

Devamını Okuyun

Enerjisa (ENJSA) 3. Çeyrek 2025 Sonuçları: Dağıtım Segmenti Büyümeyi Taşıdı

Enerjisa (ENJSA), 2025 üçüncü çeyrekte beklentilerin hafif altında finansal sonuçlar açıkladı.

Devamını Okuyun

Yapı Kredi (YKBNK) 3. Çeyrek 2025 Sonuçları: Sektörün En Güçlü Kâr Artışı

Yapı Kredi Bankası (YKBNK), 2025 üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde güçlü sonuçlar açıkladı.

Devamını Okuyun

Garanti BBVA (GARAN) 3. Çeyrek 2025 Sonuçları: Güçlü Özkaynak Karlılığı ve Beklentilerin Üzerinde Net Kâr

Garanti BBVA (GARAN) 2025’in üçüncü çeyreğinde beklentilerin hafif üzerinde sonuçlar açıkladı.

Devamını Okuyun
Piapiri, Piyasanın Piri
ÜNLÜ & Co’nun yeni uygulaması Piapiri ile yatırım yapmak artık çok kolay. Yatırım sepetleri, robotik alım satım sinyalleri ve sektör uzmanlarından raporlar ile Piapiri piyasaları sizin için kolaylaştırıyor. Kişiselleştirilebilir ön yüzüyle özel bir danışmana dönüşüyor. Yatırım yaparken size bir tek o yetiyor!
QR kodu kamerana okut,
tüm marketlerden indir.
Hesap Aç   0212 367 37 77
Bilgi Formu X
Bir hata oluştu, lütfen daha sonra tekrar deneyiniz! Form iletilmiştir, teşekkürler.
Bilgi Formu