Erdemir 4Ç24 Sonuçları (13.02.2025)

Erdemir (EREGL), 2024 yılının dördüncü çeyreğinde 2,0 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 2,6 milyar TL ve ÜNLÜ & Co tahmini 2,9 milyar TL’nin altında kaldı. Beklentilerin altındaki sonuç, zayıf operasyonel performansla açıklanırken EBITDA da öngörülen seviyelerin oldukça gerisinde kaldı.

Şirketin 4Ç24 EBITDA’sı 1,5 milyar TL olarak gerçekleşti, bu rakam piyasanın 2,9 milyar TL ve kurum tahmininin 3,0 milyar TL seviyelerinde olmasının oldukça altında. Gerileme, beklenenden düşük ürün fiyatları ve yüksek birim maliyetlerden kaynaklandı.

Satış Hacmi Artarken Fiyatlar Geriledi

Erdemir’in çeyrek dönem satış hacmi 2,2 milyon ton ile beklentileri aştı. Ancak, net satış gelirleri 45,8 milyar TL seviyesinde kalarak piyasa beklentisi 50,6 milyar TL ve kurum tahmini 50,3 milyar TL’nin gerisinde kaldı. Bunun temel sebebi, düşük seyreden birim fiyatlar oldu.

EBITDA Marjı Zayıfladı & Net Borçta Gerileme

Düşen ürün fiyatları ve artan maliyetler nedeniyle 4Ç24 EBITDA/ton rakamı, yıllık %67, çeyrek bazında ise %45 gerileyerek USD39 seviyesinde gerçekleşti. IFRS bazlı EBITDA/ton ise USD20 oldu. Bu sonuçlarla birlikte, FY24 yılı EBITDA/ton değeri USD83 olarak kaydedildi (FY23: USD92).

Şirket, 2024’te yaşanan deprem hasarlarıyla ilgili sigorta gelirinin son taksitini çeyrek sonuçlarına dahil etti. Bu kapsamda, net diğer gelirler 4,9 milyar TL olarak kaydedildi. Ayrıca, 0,7 milyar TL net vergi gideri açıklayan şirket, bu kalemin ağırlıklı olarak ertelenmiş vergi giderlerinden kaynaklandığını belirtti.

Erdemir’in net borcu çeyrek bazda 4,2 milyar TL azalarak 68,6 milyar TL’ye düştü. Ancak son 12 ay itibarıyla net borç/EBITDA oranı 3,1x’e yükseldi

EREGL Hisse Performansı ve Değerlendirme

Son üç ayda Erdemir hisseleri BIST-100 endeksini %14 oranında geride bırakırken USD bazında %12 değer kaybı yaşandı.

ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, şirket için "TUT" tavsiyesini korurken piyasalarda operasyonel kârlılık açısından iyileşme potansiyeli konusunda temkinli bir iyimserlik öne çıkıyor. Ancak bu iyileşmenin halen orta döngü seviyelerinin altında kalması bekleniyor.

EREGL
Diğer Haberlere de Göz Atın

5G İhalesi Sonuçlandı: İhaleye Turkcell, Türk Telekom ve Vodafone Katıldı

Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu’nun (BTK) yürüttüğü 5G yetkilendirme ihalesi tamamlandı. Türkiye’nin üç büyük mobil operatörü (Turkcell, Türk Telekom ve Vodafone) toplam 11 frekans paketini kapsayan ihalede kıyasıya rekabet etti.

Devamını Okuyun

Aygaz, Tofaş ve Koç Holding; Zincirlikuyu Arsasını Temel Ticaret’e Sattı (10.10.2025)

Koç Topluluğu’nun üç önemli şirketi — Aygaz, Tofaş ve Koç Holding — İstanbul Zincirlikuyu’daki genel müdürlük binasının bulunduğu arsada yer alan payları sattı.

Devamını Okuyun

Tekfen Holding Yönetim Kurulu’nda Değişiklik: TTK 363 Uyarınca İki Yeni Üye Atandı (10.10.2025)

Tekfen Holding A.Ş. (TKFEN), 9 Ekim 2025 tarihli (TMSF) Kurulu kararı doğrultusunda yönetim kurulu yapısında önemli değişikliklere gitti.

Devamını Okuyun

Ebebek (EBEBK) Ne Kadar Temettü Ödeyecek? EBEBK Temettü 2025

Ebebek (EBEBK), 2025 yılında geçen yılın kârından iki taksit halinde temettü ödemesi yapacak.

Devamını Okuyun

Enka İnşaat (ENKAI) Ne Kadar Temettü Ödeyecek? ENKAI Temettü 2025

Enka İnşaat, 8 Ekim’de hissedarlarına toplam 4,25 milyar TL nakit temettü dağıtacak. Bu ödemeyle birlikte ENKAI, 2025 yılı içinde üçüncü kez yatırımcılarına kâr payı aktaracak.

Devamını Okuyun

Bankacılık Sektörü Haftalık Görünüm: Döviz Mevduatlarında Artış, KKM’de Gerileme Sürüyor (10.10.2025)

BDDK, 10 Ekim 2025 bankacılık sektörü verilerini yayınladı

Devamını Okuyun
Piapiri, Piyasanın Piri
ÜNLÜ & Co’nun yeni uygulaması Piapiri ile yatırım yapmak artık çok kolay. Yatırım sepetleri, robotik alım satım sinyalleri ve sektör uzmanlarından raporlar ile Piapiri piyasaları sizin için kolaylaştırıyor. Kişiselleştirilebilir ön yüzüyle özel bir danışmana dönüşüyor. Yatırım yaparken size bir tek o yetiyor!
QR kodu kamerana okut,
tüm marketlerden indir.
Hesap Aç   0212 367 37 77
Bilgi Formu X
Bir hata oluştu, lütfen daha sonra tekrar deneyiniz! Form iletilmiştir, teşekkürler.
Bilgi Formu